( Читать дальше )

‼️⚠️Запад скупает золото

1) Вы думаете, что золото скупает только Китай? Вот вам график от агентства World Gold Council.

2) Западные институциональные деньги также покупают золото. Агентство отмечает, что приток золота в Великобританию в последние месяцы является существенным (это видно на графике).

P. S. Причины такого интереса к золоту? А это мы с вами обсудим дальше. Эта неделя будет у нас посвязена «золотой» аналитике. Многие хотели увидеть ролик про бобы в грядущие выходные? Скорее всего на этих выходных финализируем ситуацию с золотом, а через выходные — какао-бобы.💪😊

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

‼️⚠️Китай тайно скупает золото

1) Вам рассказывают: «Китай уже несколько месяцев НЕ ПОКУПАЕТ золото. Покупки золота китайцами и мировыми ЦБ — это чушь». Поехали.💪😁

2) Аналитики Goldman Sachs, в отличии от горе аналитиков, имея достаточные связи на рынке физического золота, залезли в таможенную статистику и выяснили, что Китай не «НЕ ПОКУПАЕТ золото несколько месяцев подряд», а «НЕ СООБЩАЕТ о своих покупках золота несколько месяцев подряд».

3) Перед вами график от Goldman Sachs, который они публиковали для своих клиентов. Красный график — статистика о покупках золота, которую сообщает Китай. Синий график — реальные покупки золота Китаем на основе таможенной статистики.

4) Один из подписчиков спрашивал про данные прошлых лет, чтобы можно было сравнить текущие объёмы покупок с прошлыми и подтвердить «огромные объемы», о которых мы писали в субботу. Здесь всё наглядно представлено.

P. S. Выводы по объёмам покупок золота Китаем, а также по тезисам горе аналитиков, вы сможете сделать сами. Информация на графике представлена исчерпывающе.😊

( Читать дальше )

‼️⚠️Китай и огромные покупки золота

1) Вы хотели эксклюзивчика по золоту? Вам рассказывают горе блогеры о том, что Китай не покупает золото несколько месяцев подряд? В ближайшие несколько дней мы сотрем в порошок эту «аналитику» и докажем, что центральный банк Китая намеренно скрывает свои покупки золота от широкой общественности и покупает золото ОГРОМНЫМИ ОБЪЕМАМИ!!!

2) Не смотря на то, что китайское правительство «мухлюет» со своей статистикой по запасам золота, которая предоставляется в МВФ (это мы докажем в ближайшие несколько дней), полностью утаить покупку золота в огромных объемах не представляется возможным.

3) Перед вами график транспортировки золота в Пекин от агентства World Gold Council. Центральный банк Китая покупает золото за рубежом в слитках и заказывает у зарубежных банков транспортировку в Пекин. Главный нюанс заключается в том, что при транспортировке металл приходится регистрировать на таможне, поэтому полностью скрыть объемы покупки золота Китаем не представляется возможным. Смотрим на график (желтые столбцы — импорт золота в Китай в тоннах, оранжевый — экспорт золота из Китая в тоннах). За ноябрь 2024 китайцами импортировано 122 тонны золота, за сентябрь и октябрь почти по 100 тонн.

( Читать дальше )

‼️⚠️Мир

1) Вы помните кейс мира между Трампом и Путиным по Сирии, который мы описывали в начале ноября (прикрепленный пост)?

2) Агентство Reuters сообщает, что Трамп хотел бы «немедленно» встретиться с Путиным. На фоне этих заявлений, стало известно, что Путин сегодня приехал в Кремль посреди ночи.

3) Вспоминаем прошлый кейс мира. Трамп выигрывает выборы в 2016 году, вступает в должность в январе 2017 года, мир в Сирии наступает в июле 2017 года и продлился 7,5 лет. Пока ситуация развивается в точности по сирийскому кейсу мира.😊

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

‼️⚠️Потенциальные санкции против удобрений из РФ

1) Вы помните наш недавний текст о структурном дефиците удобрений (прикрепленный пост)? Никто не хочет вкладывать в производство удобрений, ввиду долгого и длительного цикла создания производства (в среднем он занимает 5 лет). Гораздо проще продать газ (газ — сырье для минеральных удобрений).

2) Ребята из Европы размышляют над 16-ым пакетом санкций, в который должны войти удобрения из РФ. Александр Де Кроо (премьер-министр Бельгии) заявляет, что помимо газа и СПГ, в пакет санкций нужно включить и удобрения, ввиду роста экспорта в сравнении с тем, что было до конфликта (на Украине).

3) Если санкции на удобрения введут, в моменте, ФосАгро ждет коррекция, но все эти действия только усугубят грядущий структурный дефицит на удобрения, а также увеличат дисконт между ценой на удобрения в долларах и ценой ФосАгро в долларах. Инвестировать в производство удобрений сейчас мало кто хочет, поэтому наша стратегия не меняется — позиции по бумаге набирать продолжим, вне зависимости от риска попадания в SDN-лист.

( Читать дальше )

‼️⚠️Снижение производства какао-бобов в Гане

1) Дополнительный материал к той аналитике, которая здесь уже публиковалась по какао-бобам. Рост цен на данное сырье может продолжиться, в связи с корректировкой прогноза в сторону уменьшения на урожай в Гане.

2) Гана (второй по величине производитель какао-бобов) опубликовала скорректированный прогноз по урожаю на 2025 год. За 2025 год производство какао-бобов может составить 617,5 тыс. тонн. Это на 5% меньше прогноза (650 тыс. тонн), озвученного Советом по какао Ганы. Данный пересмотр связан с приходом жарких и сухих ветров, которые будут негативно сказываться на урожае.

3) По нашей позиции — нет никакого смысла ее часто комментировать, ввиду того, что экспирация там состоится через пол года. Раз в две недели, раз в месяц будем обозревать, что там происходит. Сейчас там незначительная прибыль, но какао может легко делать по 5% за день в любую сторону, поэтому анализировать эту позицию на коротких дистанциях нет никакого смысла.

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

🕯Инфляция в РФ. Угрозы Трампа

1) По инфляции в РФ. Годовая инфляция перешагнула отметку в 10%. Пошла волна разговоров о ставке в 23%. Ключевое событие — заседание ЦБ РФ 14 февраля, именно там все решится. Основной сценарий (его озвучила Набиуллина 20 декабря) — ключевая ставка + терпение (текущий уровень ставки сохраняется).

2) Угрозы Трампа? Мы об этом писали 28 декабря, перед тем, как зайти в опционы на нефть, что Трамп может ввести и угрожать санкциями, чтобы склонить Путина к переговорам.

3) Что дальше? В конце месяца (по заветам программы «Усреднение ценности») наращиваем позиции по ФосАгро, Газпром нефти и ЗПИФН (коммерческая складская недвижимость) в первую очередь.

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

💵💸 Доллар vs. Рубль

1) На фоне локального укрепления рубля, триумфально вылезли любители рублевых вкладов. Необходимо внести ясность в сложившуюся ситуацию.

2) Смотрим аналитику по курсу доллара по прикрепленному посту от Минэкономразвития. Тенденция очевидна и эти прогнозы постоянно пересматриваются с учетом инфляции.

3) Смотрим на прикрепленный скриншотик. Средневзвешанный курс доллара на 2025 год — 96 рублей. Это тот курс, который устраивает как импортёров, так и экспортеров. Все, что ниже 96 рублей за доллар — это подарок, которым необходимо пользоваться. По сути у нас два варианта развития событий:
— СВО заканчивается — разумеется нас ждет резкое укрепление рубля до некого уровня, все что ниже 96 рублей покупаем даже не раздумывая. Впоследствии курс вернется к своим средневзвешанным значениям;
— Договориться не удастся, СВО продолжается, ключевую ставку правительство значительно повысить уже не может (мы это все с вами обсуждали), рост инфляции и т.д. = рост курса доллара. Часть денег, находящихся на вкладах, будут сожжены в огне инфляции.

( Читать дальше )

🕯Структурный дефицит удобрений

1) Новость за 2022 год, но на текущий момент мало что поменялось, даже наоборот, усугубилось. Компания Fertiglobe (крупнейший производитель удобрений на Ближнем Востоке) заявляла на тот момент, что сохраняются угрозы для мирового рынка удобрений из-за роста цен на природный газ.

2) На текущий момент, менеджеры Fertiglobe считают, что структурный дефицит удобрений уже наступил и будет длиться минимум 4-5 лет. Инвестировать в удобрение — очень дорого. Гораздо проще продать природный газ (газ используется для производства минеральных удобрений).

3) Исходя из той аналитики, которая здесь была представлена, наращивание позиций будет происходит в первую очередь по 4-5 основным направлениям: ФосАгро (недоинвестирование в удобрения), Газпром нефть (недоинвестирование в нефть), фонды недвижимости (склады), золото и валюта (юаневые облигации).

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy